Autores:
CHRISTIAN CAMILO RUEDA SARMIENTO Economista en formación de la UIS
EDWAR JOAQUÍN PICO SÁNCHEZ Economista en formación de la UIS
Fragmento:
Los bonos como instrumentos de obligaciones financieras de deuda y crédito contraídas por los inversionistas ofrecen un flujo de ingresos y cupones en un determinado tiempo de vencimiento. No obstante, estos fluctúan en respuesta a diversas variables y riesgos que el inversor asume tales como la variación del tipo de cambio, la inflación, el rescate y principalmente las tasas de interés entendida como la remuneración exigida por el uso del dinero la cesión temporal del mismo.
En el presente trabajo estudiamos la relación que existe entre los bonos y las tasas de interés y probaremos que sus comportamientos son inversos Cuando la tasa de interés baja, el precio del bono sube, pues es más atractivo que otras alternativas (paga intereses más altos) y viceversa, cuando la tasa de interés sube, el precio de los bonos baja. Generalmente, el cambio en el precio es más fuerte en los bonos de largo plazo.
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