Autores:

CHRISTIAN CAMILO RUEDA SARMIENTO Economista en formación de la UIS

EDWAR JOAQUÍN PICO SÁNCHEZ Economista en formación de la UIS

Fragmento:

Los bonos como instrumentos de obligaciones financieras de deuda y crédito contraídas por los inversionistas ofrecen un flujo de ingresos y cupones en un determinado tiempo de vencimiento. No  obstante, estos fluctúan en respuesta a diversas variables y riesgos que el inversor asume tales como la variación del tipo de cambio, la inflación, el rescate  y principalmente las tasas de interés entendida como la remuneración exigida por el uso del dinero la cesión temporal del mismo.

En el presente trabajo estudiamos la relación que existe entre los bonos y las tasas de interés y  probaremos que sus comportamientos son inversos Cuando la tasa de interés baja, el precio del bono sube, pues es más atractivo que otras alternativas (paga intereses más  altos)  y  viceversa,  cuando  la  tasa  de  interés  sube,  el  precio  de  los  bonos  baja. Generalmente, el cambio en el precio es más fuerte en los bonos de largo plazo.

Descargar documento completo: COMPORTAMIENTO DEL PERCIO DEL BONO Y LAS TASAS DE INTERÉS (2002-2009).pdf

Autor:

Alex Mauricio Rodríguez, Economista En Formación

Fragmento:

La ejecución de este trabajo busco estudiar el comportamiento del desempleo en  Colombia entre los años 2000 – 2006, observando su evolución mensual durante este periodo.

Se tomo como variable explicativa la inflación y se elaboro un modelo de regresión simple, con el fin de dar una explicación al desempleo con base a la teoría de la curva de Phillips.  Se demostró la poca aplicabilidad por no decir nula que tiene la curva de Phillips en la actualidad, ya que comprobamos que en Colombia no existe una relación inversa entre el desempleo y la inflación como lo afirma este planteamiento.

Documento Completo: LA FALACIA DE LA CURVA DE PHILLIPS COLOMBIA 2000-2006.pdf